| # | 航线 | 方向 | 今日象限 | 历史胜率 | 平均10日幅度 | 纸货腿流动性 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | C9 欧陆→远东 | 做空基差 (卖现货 / 买FFA) | 高位+收敛 (空基差窗口) · P96 | 75% · n=20 (样本不足) | +3,765 | 1,400 手/日 |
| 2 | C5 西澳→青岛 ($/mt) | 先等二阶拐头再做多 | 低位+发散 (等) · P8 | 81% · n=334 | +1 | 292 手/日 |
| 3 | C10 太平洋往返 | 先等二阶拐头再做多 | 低位+发散 (等) · P6 | 100% · n=14 (样本不足) | +5,076 | 1,400 手/日 |
| 航线 | 船型 | 基差 | 位置 (一阶) | 5日变化 | 象限 (一阶 x 二阶) | 历史胜率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| C9 欧陆→远东 | Capesize | +45,550 | 高位区 · P96 | +1,993 | 高位+收敛 (空基差窗口) | 75% · n=20 (样本不足) |
| C5 西澳→青岛 ($/mt) | Capesize | -1 | 低位区 · P8 | -1 | 低位+发散 (等) | 81% · n=334 |
| C10 太平洋往返 | Capesize | -4,309 | 低位区 · P6 | -4,332 | 低位+发散 (等) | 100% · n=14 (样本不足) |
| C8 大西洋往返 | Capesize | +16,150 | 中性 · P85 | -18 | 中性 | — |
| S8 南中国经印尼→东印度 | Supramax | +3,298 | 中性 · P85 | +1,375 | 中性 | — |
| C16 远东→大西洋 | Capesize | -23,989 | 中性 · P17 | +1,249 | 中性 | — |
| P4 港韩→Skaw | Panamax | -8,817 | 中性 · P19 | +1,458 | 中性 | — |
| S2 北中国→NoPac/澳 | Supramax | -889 | 中性 · P78 | +1,430 | 中性 | — |
| S9 西非经ECSA→欧陆 | Supramax | +1,698 | 中性 · P75 | +1,733 | 中性 | — |
| P2A Skaw→台日 | Panamax | +8,735 | 中性 · P73 | +1,674 | 中性 | — |
| S5 西非经ECSA→北中国 | Supramax | +5,767 | 中性 · P73 | +1,161 | 中性 | — |
| C3 巴西→青岛 ($/mt) | Capesize | -0 | 中性 · P27 | -2 | 中性 | — |
| S3 北中国→西非 | Supramax | -1,219 | 中性 · P70 | +1,219 | 中性 | — |
| S1B 黑海→远东 | Supramax | +3,641 | 中性 · P65 | +733 | 中性 | — |
| C14 中国→巴西往返 | Capesize | +1,903 | 中性 · P36 | -2,333 | 中性 | — |
| S4B 欧陆→美湾 | Supramax | -6,796 | 中性 · P36 | +1,329 | 中性 | — |
| S4A 美湾→欧陆 | Supramax | +10,067 | 中性 · P63 | +871 | 中性 | — |
| S10 南中国经印尼往返 | Supramax | -5,714 | 中性 · P38 | +1,196 | 中性 | — |
| S1C 美湾→中日 | Supramax | +10,048 | 中性 · P61 | +748 | 中性 | — |
| P1A 大西洋往返 | Panamax | -307 | 中性 · P58 | +1,975 | 中性 | — |
| S15 西非经ECSA→远东 | Supramax | -2,384 | 中性 · P45 | +1,522 | 中性 | — |
| P5 南中国/印尼往返 | Panamax | -2,768 | 中性 · P46 | +1,608 | 中性 | — |
| P6 新加坡经大西洋 | Panamax | -534 | 中性 · P52 | +1,335 | 中性 | — |
| P3A 太平洋往返 | Panamax | -1,218 | 中性 · P48 | +962 | 中性 | — |
维度一 · 位置 基差 +45,550 (航线现货 86,900 vs C5TC+1月 41,350), 上轨 +42,907 / 下轨 +21,892
维度二 · 动量 MA20 +41,642, 偏离 +3,908, 5日变化 +1,993 → 收敛中
维度六 · 历史胜率 同象限历史出现 20 次, 10 个交易日后基差朝有利方向走的比例 75%, 平均幅度 +3,765 (样本不足, 仅供参考) · 其他象限对照: 高位+发散 89% / 低位+收敛 100% / 低位+发散 86%
维度七 · 纸货腿流动性 C5TC+1月 日均成交约 1,400 手, 纸货腿可正常执行
维度三 · 分解 航线溢价 (对篮子现货) +44,968 + 期限溢价 +582 → 极端主要来自航线端 (只有实物能吃)
维度四 · 曲线 当月 +1,664 / +1月 +582 / +2月 +986 / +3月 +10,068 / +1季 +11,968 / +1年 +9,369
维度五 · 实物 近 5 日全市场成交 0 笔 (周均 211) → 成交萎缩, 信号强化
| 持仓 | 今天该做什么 |
|---|---|
| 1 手里啥也没有 | 纸货: 卖近月买远月日历价差; 完整表达: 指数租入 + 立刻 fix 一票 C9 欧陆→远东 的货 (造出现货空头腿) |
| 2 现货船多头 (空放的船) | 立刻把船程租 fix 进 C9 欧陆→远东 (不是期租); 想留多头敞口, fix 完再买 C5TC+1月 FFA |
| 3 现货运费空头 (货主) | 在 C9 欧陆→远东 上别锁价, 等; 买 C5TC+1月 FFA 做保险 |
| 4 指数船 | 抓紧在 C9 欧陆→远东 接货 + 买 C5TC+1月 FFA 锁租金, 毛利落袋 |
维度一 · 位置 基差 -1 (航线现货 14 vs C5+1月 15), 上轨 +2 / 下轨 -1
维度二 · 动量 MA20 +0, 偏离 -2, 5日变化 -1 → 发散中
维度六 · 历史胜率 同象限历史出现 334 次, 10 个交易日后基差朝有利方向走的比例 81%, 平均幅度 +1 · 其他象限对照: 高位+收敛 77% / 高位+发散 72% / 低位+收敛 83%
维度七 · 纸货腿流动性 C5+1月 日均成交约 292 手, 纸货腿可正常执行
维度四 · 曲线 当月 +1,664 / +1月 +582 / +2月 +986 / +3月 +10,068 / +1季 +11,968 / +1年 +9,369
维度五 · 实物 近 5 日全市场成交 0 笔 (周均 211) → 成交萎缩, 信号强化
| 持仓 | 今天该做什么 |
|---|---|
| 全部持仓 | C5 西澳→青岛 ($/mt) 折价还在发散 (越来越便宜), 等二阶拐头; 货主可以开始询价但别急着锁 |
维度一 · 位置 基差 -4,309 (航线现货 37,041 vs C5TC+1月 41,350), 上轨 +11,297 / 下轨 -3,594
维度二 · 动量 MA20 +3,279, 偏离 -7,588, 5日变化 -4,332 → 发散中
维度六 · 历史胜率 同象限历史出现 14 次, 10 个交易日后基差朝有利方向走的比例 100%, 平均幅度 +5,076 (样本不足, 仅供参考) · 其他象限对照: 高位+收敛 90% / 高位+发散 96% / 低位+收敛 91%
维度七 · 纸货腿流动性 C5TC+1月 日均成交约 1,400 手, 纸货腿可正常执行
维度三 · 分解 航线溢价 (对篮子现货) -4,891 + 期限溢价 +582 → 极端主要来自航线端 (只有实物能吃)
维度四 · 曲线 当月 +1,664 / +1月 +582 / +2月 +986 / +3月 +10,068 / +1季 +11,968 / +1年 +9,369
维度五 · 实物 近 5 日全市场成交 0 笔 (周均 211) → 成交萎缩, 信号强化
| 持仓 | 今天该做什么 |
|---|---|
| 全部持仓 | C10 太平洋往返 折价还在发散 (越来越便宜), 等二阶拐头; 货主可以开始询价但别急着锁 |
| 类型 | 价差 | 当前值 | 位置 | 象限 | 历史胜率 | 触发动作 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 地域差 | C5 vs C3 (西澳 vs 巴西, $/mt) | -24 | 低位区 · P6 | 低位+收敛 (多基差窗口) | 57% · n=738 | 左腿航线相对过冷: 船往右腿航线调 / 货主优先在左腿航线锁货 |
| 地域差 | C8 vs C10 (大西洋 vs 太平洋) | +20,459 | 高位区 · P97 | 高位+收敛 (空基差窗口) | 90% · n=10 (样本不足) | 左腿航线相对过热: 船往左腿航线调 / 货主优先在右腿航线锁货, 等价差回归 |
| 品种基差 | C5TC vs P5TC (Cape vs Pmx) | +20,525 | 中性 · P78 | 中性 | — | — |
| 品种基差 | S11TC vs HS7TC (Smx vs Handy) | +4,534 | 中性 · P70 | 中性 | — | — |
| 品种基差 | P5TC vs S11TC (Pmx vs Smx) | -1,274 | 中性 · P30 | 中性 | — | — |
| 地域差 | P1A vs P3A (大西洋 vs 太平洋) | +911 | 中性 · P60 | 中性 | — | — |
| 地域差 | P3A vs P6 (太平洋 vs 新加坡大西洋) | -684 | 中性 · P44 | 中性 | — | — |
| 基差 | 当前值 | 位置 | 象限 |
|---|---|---|---|
| Cape 篮子时间基差 | +582 | 中性 · P47 | 中性 |
| Panamax 篮子时间基差 | -550 | 中性 · P56 | 中性 |
| Supramax 篮子时间基差 | +379 | 中性 · P69 | 中性 |
| Handysize 篮子时间基差 | -563 | 中性 · P42 | 中性 |