Structure Hunter

#1

碳酸锂2609 LC2609

BUY 146000P SELL 150000P SELL 180000C BUY 184000C

85.6

OV

1710最大收益

2290最大风险

4000投入资金(组合)

33800裸卖保证金

0.43投入产出比

7.6%容错率

44%IV带内概率

3.1年化效率

隐波/权利金偏高 85.5 IV跳升 / IV高于RV / carry正 / 偏度极端现价 160500 DTE 50 BE 1.48e+05 / 1.82e+05 IV 53.0 / RV 40.9 IV/RV 1.30 carry +12.19 IV日变 +9.42

Delta +0 Gamma -0.0 Vega -34.3 Theta +22.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	146000P	4570	4210/4570	124	187	-0.25	44.0
SELL	150000P	5720	5720/5870	14070	17549	-0.31	44.6
SELL	180000C	4440	4440/4550	12725	14344	+0.28	46.4
BUY	184000C	3880	3630/3880	781	271	+0.25	46.9

#2

碳酸锂2609 LC2609

BUY 146000P SELL 150000P SELL 170000C BUY 174000C

83.2

OV

2100最大收益

1900最大风险

4000投入资金(组合)

41260裸卖保证金

0.53投入产出比

7.2%容错率

35%IV带内概率

3.8年化效率

隐波/权利金偏高 85.5 IV跳升 / IV高于RV / carry正 / 偏度极端现价 160500 DTE 50 BE 1.48e+05 / 1.72e+05 IV 53.0 / RV 40.9 IV/RV 1.30 carry +12.19 IV日变 +9.42

Delta +0 Gamma -0.0 Vega -29.2 Theta +19.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	146000P	4570	4210/4570	124	187	-0.25	44.0
SELL	150000P	5720	5720/5870	14070	17549	-0.31	44.6
SELL	170000C	7020	7020/7100	7199	10376	+0.40	45.3
BUY	174000C	6070	5690/6070	853	708	+0.35	45.8

#3

玻璃2609 FG2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 970C SELL 1040C

81.8

OV

1020最大收益

380最大风险

2.68盈亏比

989BE

+1.1%BE-现价

55DTE

2.68收益/封顶亏损

17.8年化效率

NX场景 53.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 978 IV 21.8 / IV% 7 IV/RV 1.01 carry +0.22

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.1% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

近远月动量不支持追多

Delta +5 Gamma +0.0 Vega +2.5 Theta +1.3

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	970C	42	40.5/42	2490	1226	+0.56	24.4
SELL	1040C	23	23/23.5	16555	9016	+0.33	30.3

#4

锰硅2609 SM2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 5900C SELL 6100C

81.6

OV

720最大收益

280最大风险

2.57盈亏比

5956BE

+1.7%BE-现价

55DTE

2.57收益/封顶亏损

17.1年化效率

NX场景 63.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 5856 IV 12.9 / IV% 19 IV/RV 0.79 carry -3.44

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.7% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +8.5 Theta -0.8

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	5900C	108	100/108	1600	816	+0.45	13.8
SELL	6100C	52	52/55	2100	558	+0.25	15.4

#5

科创板50ETF2607 5880802607

BUY 1.7P SELL 1.75P SELL 2.05C BUY 2.1C

81.6

OV

240最大收益

260最大风险

500投入资金(组合)

3779裸卖保证金

0.48投入产出比

6.2%容错率

43%IV带内概率

5.2年化效率

隐波/权利金偏高 45.0 IV高位 / IV跳升 / carry正 / 偏度极端现价 1.953 DTE 34 BE 1.73 / 2.07 IV 52.2 / RV 50.7 IV/RV 1.03 carry +1.51 IV日变 +1.04

Delta +5 Gamma -2286.9 Vega -3.6 Theta +3.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	1.7P	0.0345	0.034/0.0345	5231	5466	-0.19	51.5
SELL	1.75P	0.0464	0.0464/0.0472	7041	7755	-0.25	51.0
SELL	2.05C	0.0716	0.0716/0.0731	6363	6839	+0.37	52.8
BUY	2.1C	0.0595	0.0582/0.0595	12055	15302	+0.32	53.4

#6

菜粕2609 RM2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2300C SELL 2400C

81.4

OV

740最大收益

260最大风险

2.85盈亏比

2326BE

+1.7%BE-现价

55DTE

2.85收益/封顶亏损

18.9年化效率

NX场景 56.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2286 IV 17.1 / IV% 11 IV/RV 1.17 carry +2.46

IV低位, 买方成本干净 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.7% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +5.6 Theta -0.2

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2300C	55	53.5/55	6134	3373	+0.47	17.5
SELL	2400C	29	29/30	8398	2290	+0.28	20.3

#7

玻璃2609 FG2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 990C SELL 1000C

81.3

OV

150最大收益

50最大风险

3.00盈亏比

992.5BE

+1.5%BE-现价

55DTE

3.00收益/封顶亏损

19.9年化效率

NX场景 53.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 978 IV 21.8 / IV% 7 IV/RV 1.01 carry +0.22

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.5% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

近远月动量不支持追多

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +0.2 Theta +0.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	990C	34.5	33.5/34.5	3908	2391	+0.48	25.5
SELL	1000C	32	32/32.5	17907	16961	+0.44	27.1

#8

郑棉2609 CF2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 16000C SELL 17000C

81.2

OV

3975最大收益

1025最大风险

3.88盈亏比

1.62e+04BE

+1.2%BE-现价

55DTE

3.88收益/封顶亏损

25.7年化效率

NX场景 48.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 16010 IV 11.9 / IV% 44 IV/RV 1.02 carry +0.27

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.2% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +40.8 Theta -2.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	16000C	305	302/305	29700	20961	+0.51	12.3
SELL	17000C	100	100/101	36428	26326	+0.18	16.6

#9

创业板ETF2607 1599152607

BUY 3.8P SELL 3.9P SELL 4.5C BUY 4.6C

81.2

OV

402最大收益

598最大风险

1000投入资金(组合)

7339裸卖保证金

0.40投入产出比

6.4%容错率

51%IV带内概率

4.3年化效率

隐波/权利金偏高 50.9 IV高位 / IV高于RV / carry正现价 4.269 DTE 34 BE 3.86 / 4.54 IV 39.6 / RV 35.6 IV/RV 1.11 carry +4.01 IV日变 +0.91

Delta -26 Gamma -1908.0 Vega -10.3 Theta +7.2

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	3.8P	0.044	0.0438/0.044	30404	27089	-0.16	38.5
SELL	3.9P	0.0628	0.0628/0.0629	29326	30451	-0.22	37.6
SELL	4.5C	0.0993	0.0993/0.1	38342	56592	+0.32	39.1
BUY	4.6C	0.0779	0.0778/0.0779	21062	44610	+0.27	39.9

#10

豆粕2609 M2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2900C SELL 3100C

80.6

OV

1415最大收益

585最大风险

2.42盈亏比

2958BE

+0.6%BE-现价

61DTE

2.42收益/封顶亏损

14.5年化效率

NX场景 52.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2942 IV 12.3 / IV% 7 IV/RV 1.18 carry +1.92

IV低位, 买方成本干净 / 近远月动量偏多 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 0.6% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +4 Gamma +0.0 Vega +9.8 Theta +0.4

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2900C	81.5	78/81.5	8365	5484	+0.62	11.7
SELL	3100C	23	23/24	49090	16381	+0.22	16.0

#11

橡胶2609 RU2609

BUY 15750P SELL 16000P SELL 19500C BUY 19750C

80.5

OV

670最大收益

1830最大风险

2500投入资金(组合)

28664裸卖保证金

0.27投入产出比

10.0%容错率

68%IV带内概率

1.4年化效率

隐波/权利金偏高 55.5 IV高于RV / carry正现价 17785 DTE 68 BE 1.59e+04 / 1.96e+04 IV 23.0 / RV 17.6 IV/RV 1.30 carry +5.35 IV日变 -2.41

Delta -0 Gamma -0.0 Vega -49.4 Theta +12.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	15750P	81	78/81	320	112	-0.09	22.5
SELL	16000P	110	110/114	4041	1441	-0.12	22.5
SELL	19500C	238	238/240	9609	2982	+0.22	25.7
BUY	19750C	200	190/200	1127	117	+0.19	25.7

#12

菜粕2609 RM2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2275C SELL 2400C

80.5

OV

885最大收益

365最大风险

2.42盈亏比

2312BE

+1.1%BE-现价

55DTE

2.42收益/封顶亏损

16.1年化效率

NX场景 56.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2286 IV 17.1 / IV% 11 IV/RV 1.17 carry +2.46

IV低位, 买方成本干净 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.1% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +3 Gamma +0.0 Vega +5.5 Theta +0.1

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2275C	65.5	61/65.5	2231	2499	+0.53	16.9
SELL	2400C	29	29/30	8398	2290	+0.28	20.3

#13

郑棉2609 CF2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 16200C SELL 16400C

80.5

OV

725最大收益

275最大风险

2.64盈亏比

1.626e+04BE

+1.5%BE-现价

55DTE

2.64收益/封顶亏损

17.5年化效率

NX场景 48.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 16010 IV 11.9 / IV% 44 IV/RV 1.02 carry +0.27

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.5% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +0 Gamma +0.0 Vega +8.3 Theta -0.3

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	16200C	232	230/232	10129	8297	+0.42	12.7
SELL	16400C	177	177/179	22394	9539	+0.33	13.4

#14

豆粕2609 M2609

Put 牛叉 · 攻牛 · BUY 2900P SELL 3200P

80.2

OV

2300最大收益

700最大风险

3.29盈亏比

2970BE

+1.0%BE-现价

61DTE

3.29收益/封顶亏损

19.7年化效率

NX场景 52.0 A字: put牛叉在顶上锁credit 现价 2942 IV 12.3 / IV% 7 IV/RV 1.18 carry +1.92

IV低位, 买方成本干净 / 近远月动量偏多 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.0% / 贷记put牛叉, 适合A字先冲高后回踩

无主要警示

Delta +5 Gamma +0.0 Vega +18.8 Theta -0.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2900P	37.5	37/37.5	47096	21893	-0.37	11.7
SELL	3200P	267.5	267.5/281	3607	1104	-0.86	18.4

#15

锰硅2609 SM2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 6000C SELL 6100C

80.0

OV

380最大收益

120最大风险

3.17盈亏比

6024BE

+2.9%BE-现价

55DTE

3.17收益/封顶亏损

21.0年化效率

NX场景 63.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 5856 IV 12.9 / IV% 19 IV/RV 0.79 carry -3.44

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.9% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +0 Gamma +0.0 Vega +5.2 Theta -0.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	6000C	76	73/76	2652	897	+0.34	14.5
SELL	6100C	52	52/55	2100	558	+0.25	15.4

#16

创业板ETF2607 1599152607

BUY 3.9P SELL 4P SELL 4.5C BUY 4.6C

79.9

OV

500最大收益

500最大风险

1000投入资金(组合)

7696裸卖保证金

0.50投入产出比

6.6%容错率

45%IV带内概率

5.4年化效率

隐波/权利金偏高 50.9 IV高位 / IV高于RV / carry正现价 4.269 DTE 34 BE 3.95 / 4.55 IV 39.6 / RV 35.6 IV/RV 1.11 carry +4.01 IV日变 +0.91

Delta +121 Gamma -1753.1 Vega -10.1 Theta +7.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	3.9P	0.0629	0.0628/0.0629	29326	30451	-0.22	37.6
SELL	4P	0.0915	0.0915/0.0916	23637	33480	-0.29	37.6
SELL	4.5C	0.0993	0.0993/0.1	38342	56592	+0.32	39.1
BUY	4.6C	0.0779	0.0778/0.0779	21062	44610	+0.27	39.9

#17

玉米2609 C2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2340C SELL 2420C

79.4

OV

575最大收益

225最大风险

2.56盈亏比

2362BE

+1.4%BE-现价

61DTE

2.56收益/封顶亏损

15.3年化效率

NX场景 54.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2329 IV 9.5 / IV% 16 IV/RV 1.05 carry +0.43

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.4% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +3 Gamma +0.0 Vega +13.2 Theta -1.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2340C	31	30.5/31	16000	11335	+0.45	9.9
SELL	2420C	8.5	8.5/9	14795	4378	+0.17	10.1

#18

科创板50ETF2607 5880802607

BUY 1.65P SELL 1.7P SELL 2.05C BUY 2.1C

79.4

OV

214最大收益

286最大风险

500投入资金(组合)

3620裸卖保证金

0.43投入产出比

6.1%容错率

48%IV带内概率

4.6年化效率

隐波/权利金偏高 45.0 IV高位 / IV跳升 / carry正 / 偏度极端现价 1.953 DTE 34 BE 1.68 / 2.07 IV 52.2 / RV 50.7 IV/RV 1.03 carry +1.51 IV日变 +1.04

Delta -72 Gamma -2357.7 Vega -3.8 Theta +3.8

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	1.65P	0.0247	0.024/0.0247	5589	4551	-0.15	52.0
SELL	1.7P	0.034	0.034/0.0345	5231	5466	-0.19	51.5
SELL	2.05C	0.0716	0.0716/0.0731	6363	6839	+0.37	52.8
BUY	2.1C	0.0595	0.0582/0.0595	12055	15302	+0.32	53.4

#19

玉米2609 C2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2360C SELL 2400C

79.3

OV

290最大收益

110最大风险

2.64盈亏比

2371BE

+1.8%BE-现价

61DTE

2.64收益/封顶亏损

15.8年化效率

NX场景 54.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2329 IV 9.5 / IV% 16 IV/RV 1.05 carry +0.43

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.8% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +7.0 Theta -0.8

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2360C	23	22.5/23	15178	8895	+0.36	9.8
SELL	2400C	12	12/12.5	27673	9367	+0.23	10.0

#20

玉米淀粉2609 CS2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2750C SELL 2800C

79.3

OV

415最大收益

85最大风险

4.88盈亏比

2758BE

+2.2%BE-现价

61DTE

4.88收益/封顶亏损

29.2年化效率

NX场景 63.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2700 IV 8.8 / IV% 6 IV/RV 0.92 carry -0.81

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.2% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +8.5 Theta -0.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2750C	20	19/20	2786	2899	+0.31	9.0
SELL	2800C	11.5	11.5/12.5	1349	1765	+0.20	10.2

#21

纯碱2609 SA2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 1120C SELL 1220C

79.1

OV

1430最大收益

570最大风险

2.51盈亏比

1148BE

+1.9%BE-现价

55DTE

2.51收益/封顶亏损

16.6年化效率

NX场景 51.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 1127 IV 21.1 / IV% 11 IV/RV 1.19 carry +3.36

IV低位, 买方成本干净 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.9% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +6 Gamma +0.0 Vega +5.9 Theta +0.1

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	1120C	47.5	45.5/47.5	3641	4874	+0.55	23.7
SELL	1220C	19	19/19.5	5020	2105	+0.26	28.9

#22

PVC2609 V2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 4600C SELL 4900C

79.1

OV

1082最大收益

418最大风险

2.59盈亏比

4684BE

+1.5%BE-现价

61DTE

2.59收益/封顶亏损

15.5年化效率

NX场景 49.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 4616 IV 19.8 / IV% 62 IV/RV 1.09 carry +1.68

IV中位, 适合用价差控成本 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.5% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +5.6 Theta +0.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	4600C	155.5	151/155.5	1706	2052	+0.53	19.8
SELL	4900C	72	72/74	6926	4665	+0.28	23.4

#23

纯碱2609 SA2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 1140C SELL 1180C

79.0

OV

570最大收益

230最大风险

2.48盈亏比

1152BE

+2.2%BE-现价

55DTE

2.48收益/封顶亏损

16.4年化效率

NX场景 51.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 1127 IV 21.1 / IV% 11 IV/RV 1.19 carry +3.36

IV低位, 买方成本干净 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.2% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +2.2 Theta +0.4

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	1140C	38.5	37.5/38.5	4375	5584	+0.48	24.5
SELL	1180C	27	27/27.5	10859	6321	+0.36	27.1

#24

尿素2609 UR2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 1800C SELL 1900C

79.0

OV

1380最大收益

620最大风险

2.23盈亏比

1831BE

+1.0%BE-现价

55DTE

2.23收益/封顶亏损

14.8年化效率

NX场景 61.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 1813 IV 20.2 / IV% 65 IV/RV 0.79 carry -5.36

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.0% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +5 Gamma +0.0 Vega +7.3 Theta +0.9

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	1800C	55.5	50/55.5	2632	1018	+0.56	16.4
SELL	1900C	24.5	24.5/25.5	9060	3618	+0.29	20.4

#25

棕榈油2609 P2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 9300C SELL 9900C

78.8

OV

4415最大收益

1585最大风险

2.79盈亏比

9458BE

+1.7%BE-现价

61DTE

2.79收益/封顶亏损

16.7年化效率

NX场景 49.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 9301 IV 17.9 / IV% 49 IV/RV 1.06 carry +1.01

IV中位, 适合用价差控成本 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.7% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +3 Gamma +0.0 Vega +30.3 Theta -1.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	9300C	273.5	267/273.5	3028	1318	+0.51	17.9
SELL	9900C	115	115/117	4915	2178	+0.25	21.3

#26

豆油2609 Y2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 8300C SELL 8800C

78.4

OV

3665最大收益

1335最大风险

2.75盈亏比

8434BE

+1.0%BE-现价

61DTE

2.75收益/封顶亏损

16.4年化效率

NX场景 47.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 8353 IV 11.0 / IV% 9 IV/RV 1.05 carry +0.56

IV低位, 买方成本干净 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.0% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +4 Gamma +0.0 Vega +44.1 Theta -2.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	8300C	176.5	168.5/176.5	1541	376	+0.56	10.7
SELL	8800C	43	43/45.5	3092	851	+0.18	13.6

#27

棕榈油2609 P2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 9300C SELL 9800C

78.4

OV

3570最大收益

1430最大风险

2.50盈亏比

9443BE

+1.5%BE-现价

61DTE

2.50收益/封顶亏损

14.9年化效率

NX场景 49.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 9301 IV 17.9 / IV% 49 IV/RV 1.06 carry +1.01

IV中位, 适合用价差控成本 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.5% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +22.6 Theta -0.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	9300C	273.5	267/273.5	3028	1318	+0.51	17.9
SELL	9800C	130.5	130.5/136	8323	2139	+0.28	20.8

#28

PVC2609 V2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 4650C SELL 4900C

77.7

OV

928最大收益

322最大风险

2.88盈亏比

4714BE

+2.1%BE-现价

61DTE

2.88收益/封顶亏损

17.2年化效率

NX场景 49.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 4616 IV 19.8 / IV% 62 IV/RV 1.09 carry +1.68

IV中位, 适合用价差控成本 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.1% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +5.7 Theta -0.2

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	4650C	136.5	134/136.5	1654	3214	+0.48	20.2
SELL	4900C	72	72/74	6926	4665	+0.28	23.4

#29

豆油2609 Y2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 8400C SELL 8700C

77.5

OV

2235最大收益

765最大风险

2.92盈亏比

8476BE

+1.5%BE-现价

61DTE

2.92收益/封顶亏损

17.5年化效率

NX场景 47.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 8353 IV 11.0 / IV% 9 IV/RV 1.05 carry +0.56

IV低位, 买方成本干净 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.5% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +32.2 Theta -2.1

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	8400C	132	125.5/132	3760	1760	+0.46	11.1
SELL	8700C	55.5	55.5/57.5	2741	988	+0.23	12.9

#30

尿素2609 UR2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 1860C SELL 1900C

77.4

OV

620最大收益

180最大风险

3.44盈亏比

1869BE

+3.1%BE-现价

55DTE

3.44收益/封顶亏损

22.9年化效率

NX场景 61.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 1813 IV 20.2 / IV% 65 IV/RV 0.79 carry -5.36

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 3.1% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +5.1 Theta -0.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	1860C	33.5	31/33.5	1819	181	+0.37	18.4
SELL	1900C	24.5	24.5/25.5	9060	3618	+0.29	20.4

#31

玉米淀粉2609 CS2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2650C SELL 2950C

76.2

OV

2325最大收益

675最大风险

3.44盈亏比

2718BE

+0.6%BE-现价

61DTE

3.44收益/封顶亏损

20.6年化效率

NX场景 63.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2700 IV 8.8 / IV% 6 IV/RV 0.92 carry -0.81

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 0.6% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +7 Gamma +0.0 Vega +25.1 Theta -1.7

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2650C	70.5	62.5/70.5	529	390	+0.71	8.0
SELL	2950C	3	3/3.5	391	601	+0.05	13.3

#32

铁矿石2609 I2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 740C SELL 800C

75.9

OV

4280最大收益

1720最大风险

2.49盈亏比

757.2BE

+1.4%BE-现价

61DTE

2.49收益/封顶亏损

14.9年化效率

NX场景 42.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 747 IV 16.2 / IV% 10 IV/RV 1.11 carry +1.61

IV低位, 买方成本干净 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.4% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

近远月动量不支持追多

Delta +37 Gamma +0.3 Vega +33.7 Theta -4.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	740C	23.5	22.2/23.5	1377	1025	+0.57	16.6
SELL	800C	6.3	6.3/6.4	17765	8547	+0.20	19.2

#33

焦煤2609 JM2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 1280C SELL 1400C

75.8

OV

5178最大收益

2022最大风险

2.56盈亏比

1314BE

+3.4%BE-现价

61DTE

2.56收益/封顶亏损

15.3年化效率

NX场景 50.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 1271 IV 31.4 / IV% 15 IV/RV 0.66 carry -16.01

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 3.4% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

近远月动量不支持追多

Delta +14 Gamma +0.0 Vega +20.3 Theta -3.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	1280C	62	61.2/62	1534	2363	+0.50	31.6
SELL	1400C	28.3	28.3/28.6	8237	17374	+0.27	35.0

#34

铁矿石2609 I2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 750C SELL 800C

75.8

OV

3770最大收益

1230最大风险

3.07盈亏比

762.3BE

+2.0%BE-现价

61DTE

3.07收益/封顶亏损

18.3年化效率

NX场景 42.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 747 IV 16.2 / IV% 10 IV/RV 1.11 carry +1.61

IV低位, 买方成本干净 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.0% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

近远月动量不支持追多

Delta +29 Gamma +0.3 Vega +35.6 Theta -3.9

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	750C	18.6	18.1/18.6	2047	1536	+0.49	16.3
SELL	800C	6.3	6.3/6.4	17765	8547	+0.20	19.2

#35

橡胶2609 RU2609

BUY 16750P SELL 17000P SELL 19500C BUY 19750C

75.6

OV

990最大收益

1510最大风险

2500投入资金(组合)

35644裸卖保证金

0.40投入产出比

5.0%容错率

52%IV带内概率

2.1年化效率

隐波/权利金偏高 55.5 IV高于RV / carry正现价 17785 DTE 68 BE 1.69e+04 / 1.96e+04 IV 23.0 / RV 17.6 IV/RV 1.30 carry +5.35 IV日变 -2.41

Delta +0 Gamma -0.0 Vega -45.9 Theta +11.3

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	16750P	247	232/247	1125	268	-0.24	21.3
SELL	17000P	308	308/316	3047	1696	-0.29	21.3
SELL	19500C	238	238/240	9609	2982	+0.22	25.7
BUY	19750C	200	190/200	1127	117	+0.19	25.7

#36

硅铁2609 SF2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 5700C SELL 6000C

75.2

OV

1060最大收益

440最大风险

2.41盈亏比

5788BE

+1.7%BE-现价

55DTE

2.41收益/封顶亏损

16.0年化效率

NX场景 59.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 5694 IV 14.3 / IV% 7 IV/RV 0.66 carry -7.47

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.7% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +9.4 Theta -0.3

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	5700C	141	125/141	872	305	+0.50	14.9
SELL	6000C	53	53/58	1194	149	+0.24	18.4

#37

硅铁2608 SF2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 5800C SELL 6000C

74.3

OV

840最大收益

160最大风险

5.25盈亏比

5832BE

+2.1%BE-现价

25DTE

5.25收益/封顶亏损

76.7年化效率

NX场景 59.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 5710 IV 14.3 / IV% 7 IV/RV 0.66 carry -7.47

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.1% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +9.3 Theta -2.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	5800C	54	50/54	1296	2602	+0.35	15.6
SELL	6000C	22	22/23	4700	2435	+0.16	19.2

#38

沪铝2608 AL2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 24000C SELL 25000C

74.1

OV

3500最大收益

1500最大风险

2.33盈亏比

2.43e+04BE

+1.1%BE-现价

39DTE

2.33收益/封顶亏损

21.8年化效率

NX场景 45.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 24035 IV 12.9 / IV% 49 IV/RV 1.08 carry +0.95

IV中位, 适合用价差控成本 / 近远月动量偏多 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.1% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +52.0 Theta -11.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	24000C	399	380/399	1074	502	+0.51	12.8
SELL	25000C	99	99/104	2801	1205	+0.18	13.7

#39

烧碱2609 SH2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2000C SELL 2200C

73.8

OV

4425最大收益

1575最大风险

2.81盈亏比

2052BE

+2.5%BE-现价

55DTE

2.81收益/封顶亏损

18.6年化效率

NX场景 49.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2002 IV 26.5 / IV% 42 IV/RV 1.12 carry +2.91

IV中位, 适合用价差控成本 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.5% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +8 Gamma +0.0 Vega +19.7 Theta -2.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2000C	86	80.5/86	662	1213	+0.52	27.4
SELL	2200C	33.5	33.5/35	1778	1086	+0.24	32.6

#40

氧化铝2609 AO2609

BUY 2650P SELL 2800P SELL 3000C BUY 3150C

73.8

OV

1280最大收益

1720最大风险

3000投入资金(组合)

14480裸卖保证金

0.43投入产出比

5.6%容错率

46%IV带内概率

2.3年化效率

隐波/权利金偏高 63.5 IV高于RV / carry正现价 2898 DTE 68 BE 2.74e+03 / 3.06e+03 IV 27.6 / RV 20.1 IV/RV 1.37 carry +7.47 IV日变 -3.27

Delta +1 Gamma -0.0 Vega -53.5 Theta +9.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2650P	16	15/16	2862	687	-0.13	18.8
SELL	2800P	53.5	53.5/54.5	1400	641	-0.33	19.3
SELL	3000C	75	75/76	13989	10218	+0.38	23.8
BUY	3150C	48.5	41.5/48.5	769	122	+0.25	26.8

#41

豆二2608 B2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 3600C SELL 3700C

73.4

OV

720最大收益

280最大风险

2.57盈亏比

3628BE

+0.9%BE-现价

28DTE

2.57收益/封顶亏损

33.5年化效率

NX场景 59.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 3594 IV 11.3 / IV% 7 IV/RV 0.82 carry -2.44

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 0.9% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +3 Gamma +0.0 Vega +11.2 Theta -1.9

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	3600C	42	38/42	1993	1242	+0.48	10.9
SELL	3700C	14	14/14.5	458	560	+0.21	12.6

#42

沪锌2608 ZN2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 24800C SELL 26000C

73.1

OV

4355最大收益

1645最大风险

2.65盈亏比

2.513e+04BE

+1.2%BE-现价

39DTE

2.65收益/封顶亏损

24.8年化效率

NX场景 56.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 24820 IV 13.5 / IV% 54 IV/RV 0.93 carry -1.09

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.2% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +61.7 Theta -12.9

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	24800C	424	393/424	810	148	+0.50	13.2
SELL	26000C	95	95/98	372	246	+0.16	14.7

#43

豆二2608 B2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 3650C SELL 3700C

73.0

OV

390最大收益

110最大风险

3.55盈亏比

3661BE

+1.9%BE-现价

28DTE

3.55收益/封顶亏损

46.2年化效率

NX场景 59.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 3594 IV 11.3 / IV% 7 IV/RV 0.82 carry -2.44

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.9% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +7.3 Theta -1.7

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	3650C	25	23.5/25	1030	2061	+0.32	11.8
SELL	3700C	14	14/14.5	458	560	+0.21	12.6

#44

工业硅2609 SI2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 8600C SELL 9000C

72.9

OV

1440最大收益

560最大风险

2.57盈亏比

8712BE

+1.8%BE-现价

50DTE

2.57收益/封顶亏损

18.8年化效率

NX场景 38.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 8560 IV 18.7 / IV% 5 IV/RV 1.19 carry +2.94

IV低位, 买方成本干净 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.8% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

近远月动量不支持追多

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +9.8 Theta -0.3

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	8600C	224	210/224	1024	230	+0.49	18.5
SELL	9000C	112	112/117	6561	1277	+0.28	21.5

#45

氧化铝2609 AO2609

BUY 2700P SELL 2800P SELL 3000C BUY 3100C

72.9

OV

940最大收益

1060最大风险

2000投入资金(组合)

14480裸卖保证金

0.47投入产出比

5.0%容错率

41%IV带内概率

2.5年化效率

隐波/权利金偏高 63.5 IV高于RV / carry正现价 2898 DTE 68 BE 2.75e+03 / 3.05e+03 IV 27.6 / RV 20.1 IV/RV 1.37 carry +7.47 IV日变 -3.27

Delta +1 Gamma -0.0 Vega -34.7 Theta +6.3

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2700P	24.5	22/24.5	3016	1162	-0.18	18.5
SELL	2800P	53.5	53.5/54.5	1400	641	-0.33	19.3
SELL	3000C	75	75/76	13989	10218	+0.38	23.8
BUY	3100C	57	53.5/57	1377	402	+0.29	25.9

#46

焦煤2609 JM2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 1300C SELL 1400C

72.9

OV

4398最大收益

1602最大风险

2.75盈亏比

1327BE

+4.4%BE-现价

61DTE

2.75收益/封顶亏损

16.4年化效率

NX场景 50.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 1271 IV 31.4 / IV% 15 IV/RV 0.66 carry -16.01

IV低位, 买方成本干净 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 4.4% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

近远月动量不支持追多

Delta +11 Gamma +0.0 Vega +19.7 Theta -4.2

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	1300C	55	53.5/55	6454	7888	+0.46	32.3
SELL	1400C	28.3	28.3/28.6	8237	17374	+0.27	35.0

#47

苯乙烯2608 EB2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 7700C SELL 8300C

72.5

OV

2132最大收益

868最大风险

2.46盈亏比

7874BE

+2.0%BE-现价

28DTE

2.46收益/封顶亏损

32.0年化效率

NX场景 48.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 7716 IV 27.1 / IV% 67 IV/RV 0.89 carry -3.36

RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.0% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +12.9 Theta -7.2

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	7700C	238	236.5/238	962	6352	+0.52	27.1
SELL	8300C	64.5	64.5/66.5	10723	31769	+0.20	29.6

#48

烧碱2609 SH2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 2000C SELL 2080C

72.0

OV

1590最大收益

810最大风险

1.96盈亏比

2027BE

+1.2%BE-现价

55DTE

1.96收益/封顶亏损

13.0年化效率

NX场景 49.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 2002 IV 26.5 / IV% 42 IV/RV 1.12 carry +2.91

IV中位, 适合用价差控成本 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.2% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +4 Gamma +0.0 Vega +3.6 Theta +1.8

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	2000C	86	80.5/86	662	1213	+0.52	27.4
SELL	2080C	59	59/59.5	3712	2768	+0.39	29.9

#49

苯乙烯2608 EB2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 7800C SELL 8300C

71.9

OV

1840最大收益

660最大风险

2.79盈亏比

7932BE

+2.8%BE-现价

28DTE

2.79收益/封顶亏损

36.3年化效率

NX场景 48.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 7716 IV 27.1 / IV% 67 IV/RV 0.89 carry -3.36

RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.8% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +12.7 Theta -7.7

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	7800C	196.5	191.5/196.5	1145	8586	+0.46	27.6
SELL	8300C	64.5	64.5/66.5	10723	31769	+0.20	29.6

#50

工业硅2609 SI2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 8600C SELL 9200C

71.7

OV

2275最大收益

725最大风险

3.14盈亏比

8745BE

+2.2%BE-现价

50DTE

3.14收益/封顶亏损

22.9年化效率

NX场景 38.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 8560 IV 18.7 / IV% 5 IV/RV 1.19 carry +2.94

IV低位, 买方成本干净 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.2% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

近远月动量不支持追多

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +17.6 Theta -1.9

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	8600C	224	210/224	1024	230	+0.49	18.5
SELL	9200C	79	79/85	11329	1163	+0.21	22.6

#51

沪锌2608 ZN2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 25000C SELL 26000C

70.4

OV

3655最大收益

1345最大风险

2.72盈亏比

2.527e+04BE

+1.8%BE-现价

39DTE

2.72收益/封顶亏损

25.4年化效率

NX场景 56.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 24820 IV 13.5 / IV% 54 IV/RV 0.93 carry -1.09

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 1.8% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +59.2 Theta -13.8

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	25000C	364	317/364	1212	358	+0.43	13.7
SELL	26000C	95	95/98	372	246	+0.16	14.7

#52

沪铝2608 AL2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 25000C SELL 26000C

68.7

OV

4660最大收益

340最大风险

13.71盈亏比

2.507e+04BE

+4.3%BE-现价

39DTE

13.71收益/封顶亏损

128.3年化效率

NX场景 45.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 24035 IV 12.9 / IV% 49 IV/RV 1.08 carry +0.95

IV中位, 适合用价差控成本 / 近远月动量偏多 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 4.3% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +50.9 Theta -10.7

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	25000C	104	99/104	2801	1205	+0.18	13.7
SELL	26000C	36	36/38	1387	538	+0.07	16.4

#53

燃油2608 FU2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 3200C SELL 3400C

67.8

OV

1420最大收益

580最大风险

2.45盈亏比

3258BE

+4.9%BE-现价

32DTE

2.45收益/封顶亏损

27.9年化效率

NX场景 53.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 3105 IV 45.2 / IV% 57 IV/RV 0.87 carry -6.83

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 4.9% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +4.9 Theta -3.8

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	3200C	130	125/130	989	2508	+0.44	46.0
SELL	3400C	72	72/73.5	3046	7887	+0.29	48.1

#54

燃油2608 FU2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 3100C SELL 3400C

67.7

OV

2050最大收益

950最大风险

2.16盈亏比

3195BE

+2.9%BE-现价

32DTE

2.16收益/封顶亏损

24.6年化效率

NX场景 53.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 3105 IV 45.2 / IV% 57 IV/RV 0.87 carry -6.83

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.9% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +3 Gamma +0.0 Vega +5.0 Theta -3.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	3100C	167	152/167	1075	1999	+0.54	45.4
SELL	3400C	72	72/73.5	3046	7887	+0.29	48.1

#55

塑料2609 L2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 7400C SELL 7800C

64.2

OV

1478最大收益

522最大风险

2.83盈亏比

7504BE

+4.1%BE-现价

61DTE

2.83收益/封顶亏损

16.9年化效率

NX场景 47.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 7206 IV 22.4 / IV% 79 IV/RV 0.90 carry -2.43

RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 4.1% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +12.7 Theta -2.7

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	7400C	190.5	169.5/190.5	174	196	+0.41	22.7
SELL	7800C	86	86/94	418	267	+0.23	24.1

#56

塑料2609 L2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 7400C SELL 8000C

63.5

OV

2362最大收益

638最大风险

3.71盈亏比

7528BE

+4.5%BE-现价

61DTE

3.71收益/封顶亏损

22.2年化效率

NX场景 47.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 7206 IV 22.4 / IV% 79 IV/RV 0.90 carry -2.43

RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 4.5% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +20.4 Theta -4.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	7400C	190.5	169.5/190.5	174	196	+0.41	22.7
SELL	8000C	63	63/65.5	739	513	+0.17	24.9

#57

原油2608 SC2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 540C SELL 550C

62.8

OV

7650最大收益

2350最大风险

3.26盈亏比

542.4BE

+6.7%BE-现价

27DTE

3.26收益/封顶亏损

44.0年化效率

NX场景 61.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 508.5 IV 41.7 / IV% 61 IV/RV 0.96 carry -1.80

IV中位, 适合用价差控成本 / RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 6.7% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

无主要警示

Delta +45 Gamma +0.5 Vega +30.0 Theta -17.4

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	540C	13.15	12.6/13.15	272	433	+0.34	45.3
SELL	550C	10.8	10.8/11.05	3907	13864	+0.29	46.9

#58

对二甲苯2609 PX2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 8500C SELL 8800C

61.2

OV

1102最大收益

398最大风险

2.77盈亏比

8580BE

+5.9%BE-现价

41DTE

2.77收益/封顶亏损

24.7年化效率

NX场景 42.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 8104 IV 32.3 / IV% 79 IV/RV 0.91 carry -3.19

RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 5.9% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构 / 近远月动量不支持追多

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +10.6 Theta -5.3

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	8500C	154.5	140.5/154.5	827	713	+0.32	27.8
SELL	8800C	75	75/82.5	2931	930	+0.20	27.6

#59

对二甲苯2609 PX2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 8200C SELL 8800C

60.8

OV

2092最大收益

908最大风险

2.31盈亏比

8382BE

+3.4%BE-现价

41DTE

2.31收益/封顶亏损

20.5年化效率

NX场景 42.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 8104 IV 32.3 / IV% 79 IV/RV 0.91 carry -3.19

RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / valphaT偏正 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 3.4% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构 / 近远月动量不支持追多

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +16.0 Theta -7.7

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	8200C	256.5	221/256.5	388	351	+0.47	27.4
SELL	8800C	75	75/82.5	2931	930	+0.20	27.6

#60

多晶硅2609 PS2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 36000C SELL 38000C

60.5

OV

3687最大收益

2313最大风险

1.59盈亏比

3.677e+04BE

+2.6%BE-现价

50DTE

1.59收益/封顶亏损

11.6年化效率

NX场景 30.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 35840 IV 47.8 / IV% 72 IV/RV 1.06 carry +2.82

valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.6% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构 / 近远月动量不支持追多

Delta +0 Gamma +0.0 Vega +5.8 Theta +0.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	36000C	2222	2149/2222	679	439	+0.52	41.9
SELL	38000C	1451	1451/1505	3066	3352	+0.39	43.5

#61

乙二醇2609 EG2609

Put 牛叉 · 防牛 · BUY 4000P SELL 4200P

59.6

OV

640最大收益

1360最大风险

0.47盈亏比

4136BE

-1.7%BE-现价

61DTE

0.47收益/封顶亏损

2.8年化效率

NX场景 48.0 A字: put牛叉在顶上锁credit 现价 4209 IV 23.4 / IV% 68 IV/RV 0.72 carry -8.90

RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / 期限结构不压制多头 / 防牛: 盈亏比<1, 用赔率换胜率 / BE 低于现价 1.7% / 贷记put牛叉, 适合A字先冲高后回踩

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构

Delta +2 Gamma -0.0 Vega -9.4 Theta +1.4

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	4000P	88	80/88	843	1295	-0.29	25.2
SELL	4200P	152	152/168	1257	1515	-0.47	23.4

#62

多晶硅2609 PS2609

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 38000C SELL 40000C

59.5

OV

4374最大收益

1626最大风险

2.69盈亏比

3.854e+04BE

+7.5%BE-现价

50DTE

2.69收益/封顶亏损

19.6年化效率

NX场景 30.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 35840 IV 47.8 / IV% 72 IV/RV 1.06 carry +2.82

valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 7.5% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构 / 近远月动量不支持追多

Delta +0 Gamma +0.0 Vega +17.7 Theta -8.0

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	38000C	1505	1451/1505	3066	3352	+0.39	43.5
SELL	40000C	963	963/1000	4679	6524	+0.28	45.0

#63

乙二醇2609 EG2609

Put 牛叉 · 攻牛 · BUY 4200P SELL 4450P

59.2

OV

1370最大收益

1130最大风险

1.21盈亏比

4313BE

+2.5%BE-现价

61DTE

1.21收益/封顶亏损

7.3年化效率

NX场景 48.0 A字: put牛叉在顶上锁credit 现价 4209 IV 23.4 / IV% 68 IV/RV 0.72 carry -8.90

RV覆盖IV, 方向买方不算贵 / 近远月动量偏多 / 期限结构不压制多头 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.5% / 贷记put牛叉, 适合A字先冲高后回踩

IV偏高, 牛叉只能当控Vega结构

Delta +2 Gamma +0.0 Vega +8.9 Theta -2.5

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	4200P	168	152/168	1257	1515	-0.47	23.4
SELL	4450P	305	305/319	517	210	-0.70	23.4

#64

沪银2608 AG2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 16800C SELL 17000C

53.6

OV

1650最大收益

1350最大风险

1.22盈亏比

1.689e+04BE

+2.4%BE-现价

39DTE

1.22收益/封顶亏损

11.4年化效率

NX场景 39.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 16493 IV 51.0 / IV% 60 IV/RV 1.11 carry +5.05

IV中位, 适合用价差控成本 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 2.4% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

contango/carry偏高, 多头赔率受压

Delta +0 Gamma +0.0 Vega +2.3 Theta -0.6

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	16800C	828	795/828	174	94	+0.48	45.2
SELL	17000C	738	738/745	3544	7693	+0.45	45.5

#65

沪银2608 AG2608

Call 牛叉 · 攻牛 · BUY 17600C SELL 18000C

46.0

OV

3878最大收益

2122最大风险

1.83盈亏比

1.774e+04BE

+7.6%BE-现价

39DTE

1.83收益/封顶亏损

17.1年化效率

NX场景 39.0 V字: call牛叉在坑里拆卖腿现价 16493 IV 51.0 / IV% 60 IV/RV 1.11 carry +5.05

IV中位, 适合用价差控成本 / valphaT偏正 / 攻牛: 盈亏比>1, 用胜率换弹性 / BE 高于现价 7.6% / 借记call牛叉, 适合V字先挖坑后上行

contango/carry偏高, 多头赔率受压

Delta +1 Gamma +0.0 Vega +18.5 Theta -13.1

合约细节

方向	合约	入场	Bid/Ask	OI	成交	Delta	IV
BUY	17600C	572.5	519/572.5	191	144	+0.35	45.4
SELL	18000C	431	431/435	5662	13294	+0.30	45.9